Kepler Chevreux IFE

Communiqué IFE Mezzanine – Sortie 5ÀSEC 18/10/2017

Le leader mondial du nettoyage et de l’entretien des textiles est repris à plus de 80 % par Bridgepoint Development Capital, qui le valorise environ 50 M€. Capzanine, IFE Mezzanine et Quilvest PE signent leur sortie, tandis que Parquest et Rive Private Investment réinvestissent.

Mis en difficulté par un LBO ter trop leveragé en 2007, le leader mondial du nettoyage et de l’entretien des textiles a repris des couleurs. Notamment depuis 2014, date à laquelle il a reçu 10 M€ d’argent frais de la part de Rive Private Investment et de deux de ses sponsors historiques, Capzanine et IFE Mezzanine. Cette recapitalisation a permis de donner un nouveau souffle à 5àsec, en relançant son développement avec une approche multicanal (magasin, B2B, conciergerie, livraison à domicile). À la suite de cette opération, les actionnaires et le management ont entrepris un travail de rationalisation du parc de magasins, en se recentrant sur les points de vente les plus rentables principalement en centre-ville. Une stratégie payante pour le groupe puisqu’il vient de convaincre Bridgepoint Capital Development, l’activité smid-cap de Bridgepoint, de l’aider à poursuivre dans cette voie.

Cette opération signe la sortie de Capzanine, IFE Mezzanine et Quilvest PE, lesquels accompagnaient le groupe depuis 2007 pour les deux premiers et depuis 2008 pour le dernier. De leur côté, Parquest Capital et Rive Private Investment conservent une participation minoritaire, tout comme l’équipe de management, emmenée par Nicolas Boucault. 

À la tête d’un réseau de 1 740 points de vente dans le monde, dont 200 détenus en propre, 5àsec, qui a engrangé 80,6 M€ de chiffre d’affaires l’an passé, nourrit désormais de nombreux projets d’élargissement de son offre et de ses canaux, en France et à l’étranger, où il réalise aujourd’hui les deux tiers de son activité.

IFE Mezzanine se félicite d’avoir accompagné 5àSec, et en particulier d’avoir fait confiance à son dirigeant pour restaurer une dynamique de croissance et ainsi permettre à la société d’alimenter sa croissance future. 

Mi 2007, les fonds conseillés par IFE Mezzanine ont accompagné cette transaction en arrangeant et souscrivant à une émission mezzanine de 20 millions d’euros (senior mezzanine + PIK).

5àSec – Nicolas Boucault
Parquest – Pierre Decré
Rive Private Investment – Eric Philippon
Capzanine – Maxence Radix
IFE Mezzanine – Jean-Pascal Ley

A propos d’IFE Mezzanine :
Spécialiste de la mezzanine et des solutions de quasi-capital « SMid-Cap » en France, IFE Mezzanine conseille divers fonds d’investissement institutionnels dédiés à la mezzanine. Ceux-ci ont investi +535M€ depuis 2000 dans 51 PME et ETI françaises et européennes.
La vocation d’IFE Mezzanine est d’accompagner sur le long terme les fonds d’investissement en capital, ainsi que les dirigeants/actionnaires d’entreprises (sponsorless) ayant des perspectives de croissance attractives à moyen et long terme.
La mezzanine est un mode de financement souple et complémentaire des fonds propres très utilisé dans les opérations de croissance et de transmissions d’entreprises de taille moyenne.
www.ifemezzanine.com

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